原标题：华西证券：维持伟仕佳杰“增持”评级 信创全产业链加速布局
华西证券发布研究报告称，维持伟仕佳杰（00856）“增持”评级，调整2024-2026年营收预测分别为820.4/914.8/1025.7亿港元，每股收益分别为0.71/0.78/0.88港元/股。2024H1公司实现营收400亿港元，同比增长17.8%；税后股东净利润4.53亿港元；ROE
11.9%。公司业务涵盖企业服务、消费电子和云计算三大板块。其中企业服务225.3亿港元，同比增长24.3%，消费电子159.9亿港元，同比增长8.8%，云计算15.6亿港元，同比增长29.3%。
华西证券主要观点如下：
深耕东南亚市场，服务国产品牌出海
分地区看，北亚264.2亿港元，同比增长3.5%，东南亚地区136.6亿港元，同比增长60.8%。近年来，公司持续深耕海外，服务覆盖泰国、新加坡、印尼、菲律宾、马来西亚、柬埔寨、缅甸、老挝等国家，在东南亚地区持续深化与惠普、戴尔、英伟达、苹果等海外品牌业务合作，是英伟达泰国、新加坡最佳总经销商。此外，公司成为“星链”网络亚洲的首选合作伙伴，目前在马来西亚及印尼开展合作，后续有望持续扩大合作区域。同时，公司助力华为、联想、科大讯飞、新华三、小米等国产品牌出海，是华为海外市场、联想东南亚市场最大合作伙伴。
云计算管理服务商转型，AI业务显著增长
根据公司公众号，2024H1海外市场人工智能项目数量及金额大增，业绩同比增长100%。中国市场国产芯片类业务增长迅猛。华为（鲲鹏、昇腾）、海光业绩表现尤为突出。其中，华为及鲲鹏生态伙伴的表现尤为引人注目，收入同比增长高达415%。
旗下伟杰云星在原有多云管理解决方案基础上，重点研发AI领域，目前AI管理产品主要涉及算力调度和算力管理，合同订单金额占比达到30%，其政务云客户覆盖十余省市，落地管理国内25个新一代融合智算中心，包括7个国家级AI算力中心，是国内少数落地实现一体化算力调度和运营的平台。
信创全产业链加速布局，华为生态助力公司增长
根据公司公众号，公司信创布局涉及基础硬件、基础软件及行业应用等层面，与浪潮、中科曙光等建立紧密合作。2024H1公司与人大金仓、威努特达成战略合作，近日与主动安全领域的元支点签署战略合作协议，信创布局持续加速。
此外，公司与华为合作日益紧密，已成为华为中国政企业务全产品线授权总经销商。深耕商业和分销市场，华为政企业务业绩同比增长超过40%。华为云方面，公司三年内成为华为云云服务转型提供商、总经销商、培训伙伴、解决方案总经销商，自签服务订单数量显著增长，2024H1中国区华为云SMB业务同比增长115%。
同时，公司积极开展与华为鲲鹏生态伙伴的合作，加大与超聚变、华鲲振宇、宝德、山西百信等厂商的合作力度，业绩取得高速增长。其中超聚变业绩同比提升达300%。
在全球数字化与AI驱动以及国家大力推进新基建的背景下，该行认为公司作为科技服务、云服务产业中的龙头企业，凭借过硬的技术实力和服务能力，业绩有望恢复快速增长。
风险提示
宏观因素或地缘政治不确定性影响；技术发展不及预期：相关Capex增速不及预期。
责任编辑：史丽君
王诚汉是湖北省黄安县（今红安县）人，１９３０年参加革命，同年７月加入中国共产主义青年团，１９３３年加入中国共产党。
汪永清结合山东实际，运用大量数据和案例，对党的十九大的主题和主要成果、习近平新时代中国特色社会主义思想、中国特色社会主义进入新时代、我国社会主要矛盾的变化、坚定不移推进全面从严治党等8个方面，作了深入浅出、具有针对性的系统解读。
王剑不再担任贵州省经济和信息化委员会副主任职务;麻绍敏不再担任贵州省民政厅副厅长职务;肖祖才不再担任贵州省人民政府法制办公室巡视员职务;彭义、阳世江不再担任贵州省农业委员会副巡视员职务;徐开勋不再担任贵州省卫生和计划生育委员会副巡视员职务;李放鸣不再担任贵州省外事办公室(贵州省侨务办公室)副巡视员职务;贵州省人民政府2017年10月26日来源：(责编：高华、陈康清)
王千源则表示：打天王让我很害怕，因为我打城城这么疼，下回他会怎么打我呢？而在被问到拍摄电影时最虐的桥段时，两位影帝同时表示，是在杀青之时，因为大家都舍不得，王千源爆料：杀青时是在凌晨两点，连聚餐的地方都没有，还是郭富城准备了火锅宵夜，大家一起吃了顿杀青饭。
王强介绍，农民家里都有电饭锅、电磁炉等电器，很多牧场直接用青贮玉米做饲料，以前有用的秸秆越来越没用。
(来源：(百科解读))
