原标题：华西证券：维持伟仕佳杰“增持”评级 信创全产业链加速布局
华西证券发布研究报告称，维持伟仕佳杰（00856）“增持”评级，调整2024-2026年营收预测分别为820.4/914.8/1025.7亿港元，每股收益分别为0.71/0.78/0.88港元/股。2024H1公司实现营收400亿港元，同比增长17.8%；税后股东净利润4.53亿港元；ROE
11.9%。公司业务涵盖企业服务、消费电子和云计算三大板块。其中企业服务225.3亿港元，同比增长24.3%，消费电子159.9亿港元，同比增长8.8%，云计算15.6亿港元，同比增长29.3%。
华西证券主要观点如下：
深耕东南亚市场，服务国产品牌出海
分地区看，北亚264.2亿港元，同比增长3.5%，东南亚地区136.6亿港元，同比增长60.8%。近年来，公司持续深耕海外，服务覆盖泰国、新加坡、印尼、菲律宾、马来西亚、柬埔寨、缅甸、老挝等国家，在东南亚地区持续深化与惠普、戴尔、英伟达、苹果等海外品牌业务合作，是英伟达泰国、新加坡最佳总经销商。此外，公司成为“星链”网络亚洲的首选合作伙伴，目前在马来西亚及印尼开展合作，后续有望持续扩大合作区域。同时，公司助力华为、联想、科大讯飞、新华三、小米等国产品牌出海，是华为海外市场、联想东南亚市场最大合作伙伴。
云计算管理服务商转型，AI业务显著增长
根据公司公众号，2024H1海外市场人工智能项目数量及金额大增，业绩同比增长100%。中国市场国产芯片类业务增长迅猛。华为（鲲鹏、昇腾）、海光业绩表现尤为突出。其中，华为及鲲鹏生态伙伴的表现尤为引人注目，收入同比增长高达415%。
旗下伟杰云星在原有多云管理解决方案基础上，重点研发AI领域，目前AI管理产品主要涉及算力调度和算力管理，合同订单金额占比达到30%，其政务云客户覆盖十余省市，落地管理国内25个新一代融合智算中心，包括7个国家级AI算力中心，是国内少数落地实现一体化算力调度和运营的平台。
信创全产业链加速布局，华为生态助力公司增长
根据公司公众号，公司信创布局涉及基础硬件、基础软件及行业应用等层面，与浪潮、中科曙光等建立紧密合作。2024H1公司与人大金仓、威努特达成战略合作，近日与主动安全领域的元支点签署战略合作协议，信创布局持续加速。
此外，公司与华为合作日益紧密，已成为华为中国政企业务全产品线授权总经销商。深耕商业和分销市场，华为政企业务业绩同比增长超过40%。华为云方面，公司三年内成为华为云云服务转型提供商、总经销商、培训伙伴、解决方案总经销商，自签服务订单数量显著增长，2024H1中国区华为云SMB业务同比增长115%。
同时，公司积极开展与华为鲲鹏生态伙伴的合作，加大与超聚变、华鲲振宇、宝德、山西百信等厂商的合作力度，业绩取得高速增长。其中超聚变业绩同比提升达300%。
在全球数字化与AI驱动以及国家大力推进新基建的背景下，该行认为公司作为科技服务、云服务产业中的龙头企业，凭借过硬的技术实力和服务能力，业绩有望恢复快速增长。
风险提示
宏观因素或地缘政治不确定性影响；技术发展不及预期：相关Capex增速不及预期。
责任编辑：史丽君
张家勋说：“人生其实很短暂，我只要对得起自己的良心，能够得到老百姓的信任，就值了！他为了能更好的为群众服务，长期坚持自学法律专业知识，2009年通过了国家司法考试。
展览馆的数字化展厅由中国艺术研究院中国篆刻艺术院院长骆芃芃策划并设计，是这次展览的一道风景线，也是中国（广西）篆刻艺术馆独具特色的设计之一。
站在这一历史时刻的门槛之上，回望过去，从思想观念的破冰到利益格局的再造，从发展方式的重塑到制度文明的涵养，是改革的春风唤醒了古老东方，是改革的春天带来了万紫千红。
展会期间，由中国机械国际合作有限公司等主办，珠海市游艇旅游协会承办的“中国游艇产业交流会暨珠海游艇推介会，邀请了来自国内外的数百名行业专家与客商进行贸易洽谈和深入交流，并重点推介珠海产业基础、区位优势、资源环境、政策支持等，进一步提升珠海游艇产业的品牌知名度与竞争力。
张鹏发现这一情况后，在盾牌的接触面上加上一块厚橡胶，这样一来可延长训练用盾的寿命。
(来源：(湖南在线))
